ការប្រមូលផ្តុំដោយមធ្យមភាគតម្លៃ៖ ហេតុអ្វីបានជាការកំណត់ពេលវេលាទីផ្សារបរាជ័យសម្រាប់មនុស្សភាគច្រើន

ការព្យាយាមទិញនៅត្រឹមតម្លៃទាបបំផុត និងលក់នៅត្រឹមតម្លៃខ្ពស់បំផុត គឺជាគោលដៅដ៏ល្អបំផុតនៃការវិនិយោគ ប៉ុន្តែមានមនុស្សតិចតួចណាស់ដែលសម្រេចបាន។ ការប្រមូលផ្តុំដោយមធ្យមភាគតម្លៃផ្តល់ជូននូវជម្រើសជាក់ស្តែងមួយដែលកម្ចាត់អារម្មណ៍ចេញពីការសម្រេចចិត្ត ជួយឱ្យអ្នកកសាងទ្រព្យសម្បត្តិបានយ៉ាងស្ថិតស្ថេរ ដោយមិនចាំបាច់ទស្សន៍ទាយអនាគត។

តម្លៃដ៏ថ្លៃថ្លា នៃការរង់ចាំចំណុចចូលទីផ្សារដ៏ល្អឥតខ្ចោះ

អ្នកវិនិយោគថ្មីៗជាច្រើនព្រមាណមិនដាក់ប្រាក់ចូលទីផ្សារ ព្រោះខ្លាចទិញភ្លាមៗមុនពេលតម្លៃធ្លាក់ចុះ។ ការព្រមាណនេះជាញឹកញាប់នាំឱ្យមាន ការខាតបង់ប្រាក់សន្សំ ដែលប្រាក់ស្ថិតនៅក្នុងគណនីដែលមានការប្រាក់ចំណេញទាប ខណៈដែលទីផ្សារទូលាយកំពុងឡើងថ្លៃ។ ដោយការរង់ចាំចំណុចចូលដែលគេចាត់ទុកថា "មានសុវត្ថិភាព" អ្នកច្រើនតែខកខានការលូតលាស់ប្រាក់បញ្ញើសន្សំប្រាក់ (compounding growth) ដែលធ្វើឱ្យការវិនិយោគរយៈពេលវែងមានប្រសិទ្ធភាព។ តាមការពិត គ្មាននរណាម្នាក់ទស្សន៍ទាយចលនាទីផ្សាររយៈពេលខ្លីបានត្រឹមត្រូវខ្ពស់ជាប្រចាំនោះទេ។

ការប្រមូលផ្តុំដោយមធ្យមភាគតម្លៃ (DCA) ដោះស្រាយបញ្ហាមិនអាចសម្រេចចិត្តបាននេះ។ ជំនួសឱ្យការវិនិយោគទឹកប្រាក់មួយកញ្ចប់ធំក្នុងពេលតែមួយ អ្នកបែងចែកទឹកប្រាក់វិនិយោគសរុបរបស់អ្នកទៅជាចំនួនតូចៗស្មើគ្នា ដោយវិនិយោគតាមកាលវិភាគជាប្រចាំ។ ទោះបីជាអ្នកបន្ថែមប្រាក់ប្រចាំសប្តាហ៍ ប្រចាំខែ ឬប្រចាំត្រីមាសក៏ដោយ ចំនួនប្រាក់នៅតែថេរ។ វិធីសាស្ត្រនេះធានាថាអ្នកតែងតែស្ថិតនៅក្នុងទីផ្សារ ទទួលបានចំណេញនៅពេលតម្លៃឡើង ខណៈដែលទិញភាគហ៊ុនកាន់តែច្រើនដោយស្វ័យប្រវត្តិនៅពេលតម្លៃធ្លាក់ចុះ។

របៀបដែលគណិតវិទ្យាដំណើរការអោយអ្នកទទួលបានអត្ថប្រយោជន៍

អត្ថប្រយោជន៍ស្នូលនៃ DCA គឺវាបន្ថយតម្លៃមធ្យមភាគក្នុងមួយភាគហ៊ុនរបស់អ្នកតាមពេលវេលា។ នៅពេលតម្លៃខ្ពស់ ការបន្ថែមប្រាក់ថេររបស់អ្នកទិញបានភាគហ៊ុនតិច។ នៅពេលតម្លៃធ្លាក់ចុះ ការបន្ថែមប្រាក់ដូចគ្នានោះទិញបានភាគហ៊ុនច្រើន។ ក្នុងរយៈពេលវែង យន្តការនេះជួយកាត់បន្ថយភាពប្រែប្រួលនៃចំណុចចូលទីផ្សាររបស់អ្នក។

ការកាត់បន្ថយផលប៉ះពាល់នៃភាពប្រែប្រួល

ភាពប្រែប្រួលត្រូវបានគេមើលឃើញថាជាការប្រថុយប្រថានជាទូទៅ ប៉ុន្តែសម្រាប់អ្នកវិនិយោគដែលមានភាពស៊ីសង្វាក់គ្នា វាអាចជាអត្ថប្រយោជន៍។ ការធ្លាក់ចុះភ្លាមៗនៃទីផ្សារក្លាយជាឱកាសដើម្បីប្រមូលទ្រព្យសកម្មកាន់តែច្រើននៅតម្លៃបញ្ចុះតម្លៃ លុះត្រាតែអ្នកបន្តចូលរួមវិនិយោគ។ ការផ្លាស់ប្តូរផ្លូវចិត្តនេះមានសារៈសំខាន់ខ្លាំង។ ជំនួសឱ្យការភ័យខ្លាចក្នុងអំឡុងពេលទីផ្សារធ្លាក់ចុះ អ្នកអាចមើលឃើញវាជាការបញ្ចុះតម្លៃ។ អ្នកមិនព្យាយាមកំណត់ពេលវេលាឱ្យបានត្រឹមត្រូវនៅចំណុចទាបបំផុតទេ អ្នកគ្រាន់តែរក្សាវិន័យរបស់អ្នកប៉ុណ្ណោះ។

• ភាពស៊ីសង្វាក់គ្នា៖ អ្នកប្រកាន់ខ្ជាប់នូវកាលវិភាគដោយមិនគិតពីព័ត៌មានទីផ្សារ។
• វិន័យ៖ វាជម្រុះនូវការចង់ចិត្តឆ្លៀតឱកាសដើម្បីប្រជែងជាងទីផ្សារ។
• ភាពសាមញ្ញ៖ វាទាមទារការស្រាវជ្រាវ ឬការគ្រប់គ្រងសកម្មតិចតួចបំផុត។

ហេតុអ្វីបានជាការកំណត់ពេលវេលាទីផ្សារតែងតែបរាជ័យ

ការសិក្សាបង្ហាញជាប្រចាំថា ការខកខានតែប៉ុន្មានថ្ងៃល្អបំផុតនៃទីផ្សារក្នុងរយៈពេលមួយទសវត្សរ៍ អាចបន្ថយប្រាក់ចំណេញសរុបយ៉ាងខ្លាំង។ ភាពលំបាកមិនស្ថិតនៅក្នុងការកំណត់ថ្ងៃអាក្រក់ទេ ប៉ុន្តែស្ថិតនៅក្នុងការដឹងថាពេលណាគួរត្រឡប់ចូលទីផ្សារវិញបន្ទាប់ពីការធ្លាក់ចុះ។ អ្នកវិនិយោគដែលលក់ក្នុងអំឡុងពេលភ័យខ្លាច តែងតែបរាជ័យក្នុងការទិញចូលវិញឱ្យបានឆាប់រហ័ស ដោយខកខានដំណាក់កាលស្តារឡើងវិញយ៉ាងរហ័ស ដែលជំរុញប្រាក់ចំណេញរយៈពេលវែងភាគច្រើន។

ទោះបីជាអ្នកជំនួញមានបទពិសោធន៍មួយចំនួនអាចជោគជ័យជាមួយការផ្លាស់ប្តូរយុទ្ធសាស្ត្រក៏ដោយ ក៏វាកម្រអាចធ្វើតាមបានសម្រាប់មនុស្សធម្មតាដែលមានការងារពេញម៉ោង។ ការកំណត់ពេលវេលាទីផ្សារទាមទារការយកចិត្តទុកដាក់ជាប្រចាំ ភាពធន់នឹងអារម្មណ៍ និងការចូលប្រើប្រាស់ឧបករណ៍ទំនើប។ សម្រាប់មនុស្សភាគច្រើន ភាពតានតឹងនៃការព្យាយាមកំណត់ពេលវេលាចូល និងចេញ នាំឱ្យមានការសម្រេចចិត្តមិនល្អដែលបណ្តាលមកពីការភ័យខ្លាច ឬការចង់បានច្រើន។ DCA ជម្រុះអថេរទាំងនេះចេញទាំងស្រុង។

ជំហានជាក់ស្តែងដើម្បីអនុវត្តការវិនិយោគតាមរយៈការបំបែកទុនជាដំណាក់កាល (DCA)

ការរៀបចំយុទ្ធសាស្ត្រ DCA គឺមានភាពងាយស្រួល។ ដំបូង កំណត់ចំនួនទឹកប្រាក់ថេរមួយដែលអ្នកអាចវិនិយោគបានដោយស្រួលពីចំណូលដែលនៅសល់។ នេះគួរតែជាប្រាក់ដែលអ្នកមិនត្រូវការសម្រាប់ការចំណាយបន្ទាន់។ បន្ទាប់មក ជ្រើសរើសយានវិនិយោគដែលស្របតាមការទទួលយកហានិភ័យ និងរយៈពេលវិនិយោគរបស់អ្នក។ មូលនិធិសន្ទស្សន៍ទីផ្សារទូលំទូលាយគឺជាជម្រើសទូទៅ ព្រោះវាផ្តល់នូវការបែងចែកហានិភ័យ និងថ្លៃឈ្នួលទាប។

ធ្វើឱ្យដំណើរការនេះដំណើរការដោយស្វ័យប្រវត្តិ។ វេទិកាទិញលក់ភាគហ៊ុនភាគច្រើនអនុញ្ញាតឱ្យអ្នករៀបចំការផ្ទេរប្រាក់ដោយស្វ័យប្រវត្តិពីគណនីធនាគាររបស់អ្នកទៅកាន់គណនីវិនិយោគរបស់អ្នក។ ដោយធ្វើឱ្យវាដំណើរការដោយស្វ័យប្រវត្តិ អ្នកធានាថាការចូលរួមវិនិយោគរបស់អ្នកកើតឡើងមុនពេលអ្នកមានឱកាសសង្ស័យវាដោយផ្អែកលើព័ត៌មានប្រចាំថ្ងៃ។ ប្រសិនបើអ្នកកំពុងស្វែងរកឧទាហរណ៍ជាទម្រង់រូបភាពអំពីរបៀបដែលនិន្នាការទីផ្សារវិវត្តតាមពេលវេលា shortvideos.tv ផ្តល់នូវវីដេអូខ្លីៗដែលអាចជួយអ្នកឱ្យយល់ពីគំរូទីផ្សារទូលំទូលាយដោយមិនមានព័ត៌មានលម្អិតច្រើនពេក។

ការយល់ច្រឡំទូទៅអំពី DCA

ការប្រឆាំងមួយដែលជួបប្រទះញឹកញាប់គឺ ការវិនិយោគទឹកប្រាក់ម្ដងអស់ (lump-sum) ធ្លាប់ផ្តល់អត្ថប្រយោជន៍ខ្ពស់ជាង ដោយសារតែទីផ្សារមានទំនោរឡើងថ្លៃតាមពេលវេលា។ ការពិតនេះពិតជាពិតនៅក្នុងទីផ្សារដែលកំពុងឡើងថ្លៃ។ ទោះជាយ៉ាងណាក៏ដោយ DCA មិនមែនស្តីពីការបង្កើនអត្ថប្រយោជន៍តាមទ្រឹស្តីឱ្យបានខ្ពស់បំផុតនោះទេ ប៉ុន្តែវាស្តីពីការគ្រប់គ្រងហានិភ័យ និងធានាថាអ្នកនៅតែបន្តវិនិយោគ។ យុទ្ធសាស្ត្រល្អបំផុត គឺជាយុទ្ធសាស្ត្រដែលអ្នកអាចបន្តអនុវត្តបាន ទោះបីជាទីផ្សារធ្លាក់ចុះក៏ដោយ។

វាមិនមែនជាថ្នាំវេទមន្តទេ

DCA មិនធានាថានឹងទទួលបានប្រាក់ចំណេញ ហើយក៏មិនការពារអ្នកពីការខាតបង់នៅក្នុងទីផ្សារខ្លា (bear market) ដែលមានរយៈពេលយូរដែរ។ ប្រសិនបើអ្នកវិនិយោគជាប្រចាំទៅលើទ្រព្យសកម្មមួយដែលធ្លាក់ថ្លៃអស់រយៈពេលជាច្រើនឆ្នាំ អ្នកនឹងនៅតែខាតបង់ប្រាក់។ យុទ្ធសាស្ត្រនេះដំណើរការល្អបំផុត នៅពេលដែលអនុវត្តលើកញ្ចប់ទ្រព្យសកម្មដែលមានការចែកចាយពេញលេញ ហើយមានទំនោរឡើងថ្លៃក្នុងរយៈពេលវែង ដូចជាសន្ទស្សន៍ទីផ្សារភាគហ៊ុនទូលំទូលាយ។ វាជាឧបករណ៍សម្រាប់ការមានវិន័យ មិនមែនជាម៉ាស៊ីនទស្សន៍ទាយទេ។

សេចក្តីសន្និដ្ឋាន៖ កសាងទម្លាប់ មិនមែនកសាងការទស្សន៍ទាយ

សម្រាប់មនុស្សភាគច្រើន បញ្ហាប្រឈមនៃការវិនិយោគ មិនមែនជាការរកឃើញភាគហ៊ុនល្អឥតខ្ចោះនោះទេ ប៉ុន្តែជាការបន្តអនុវត្តតាមផែនការ នៅពេលដែលទីផ្សារមានភាពច្របូកច្របល់។ ការវិនិយោគតាមរយៈការបំបែកទឹកប្រាក់ជាប្រចាំ (Dollar cost averaging) ធ្វើឱ្យដំណើរការនេះកាន់តែសាមញ្ញ ដោយកម្ចាត់តម្រូវការក្នុងការសម្រេចចិត្តអំពីពេលវេលាវិនិយោគជាប្រចាំ។ វាអនុញ្ញាតឱ្យអ្នកផ្តោតលើអ្វីដែលអ្នកអាចគ្រប់គ្រងបាន៖ អត្រាសន្សំរបស់អ្នក ការចែកចាយទ្រព្យសកម្មរបស់អ្នក និងភាពទៀងទាត់របស់អ្នក។

ចាប់ផ្តើមដោយការរៀបចំការបញ្ចូលប្រាក់ដោយស្វ័យប្រវត្តិនៅថ្ងៃនេះ។ ជ្រើសរើសមូលនិធិដែលមានការចែកចាយពេញលេញ ដែលស្របតាមគោលដៅរបស់អ្នក ហើយទុកឱ្យពេលវេលាធ្វើការងាររបស់វា។ ដោយផ្តល់អាទិភាពលើភាពទៀងទាត់ជាងពេលវេលាវិនិយោគ អ្នកកសាងមូលដ្ឋានគ្រឹះសម្រាប់ទ្រព្យសម្បត្តិក្នុងរយៈពេលវែង ដែលមានភាពរឹងមាំ សាមញ្ញ និងងាយស្រួលគ្រប់គ្រងផ្លូវចិត្ត។ សូមចងចាំថា គោលដៅមិនមែនជាការទស្សន៍ទាយត្រូវអំពីទីផ្សាររាល់ថ្ងៃនោះទេ ប៉ុន្តែជាការស្ថិតនៅក្នុងទីផ្សារសម្រាប់រយៈពេលវែង។